Здравствуйте! В этой статье мы познакомим вас с таким видом инвесторов, как бизнес-ангелы, которые все чаще участвуют в новых проектах. Это новый вид деятельности, вызывающий немало вопросов со стороны будущих предпринимателей. Вы узнаете кого называют «бизнес-ангел», о направлениях и методах их работы и многое другое.
Кто такие бизнес-ангелы
Большинство так и останется на бумаге или в умах талантливых стартаперов, если не подкрепить их финансовыми . Привлечь большие венчурные фонды или банковские кредиты в рискованные проекты удается крайне редко. В такой ситуации на помощь могут прийти бизнес-ангелы. Этот вид инвесторов представляет собой частных лиц или компании, инвестирующие собственные деньги в интересные инновационные проекты и технологии.
Некоторые экономисты считают таких ангелов одной из важных составляющих современной экономики. Впервые этот красивый термин был применен в 20-х годах прошлого века. Ими называли богатых поклонников театра, которые финансировали некоторые спектакли и постановки. В 1978 году он получил новое применение благодаря работе американского профессора Уильяма Ветцеля. Он именовал так частных инвесторов, поддерживающих перспективные на начальном этапе.
Бизнес-ангелами (business angels) называют профессиональных инвесторов, которые включаются в поддержку нового проекта на самой начальной стадии.
Их можно охарактеризовать как:
- Физическое или юридическое лицо, успешный бизнесмен или топ-менеджер, имеющий опыт работы с собственным бизнесом или крупными предприятиями;
- Успешный зрелый мужчина до 65 лет с богатым опытом управленца на разных должностях;
- Богатый человек с солидным капиталом (более 20% бизнес-ангелов являются официальными миллионерами).
Многие такие предприниматели успешно запустили и с удовольствием интересуются новыми течениями и веяниями в сфере стартапов. Нередко они подбирают новый проект, руководствуясь не только цифрами и презентационными макетами. Развитое финансовое чутье и симпатии в большой степени влияют на принятие решения, и желание взяться за рискованную идею.
Основные направления деятельности бизнес-ангелов:
- в различные проекты. Большинство интересуется сферой высоких технологий, искусственного интеллекта, медициной и интернет-разработками;
- Помощь новым бизнес-идеям на этапе становления. Нередки ситуации, когда потенциальный инвестор начинает сотрудничество на стадии посева и первых наработок, заинтересованный первыми результатами;
- Поддержка финансами стартапа в самый проблемный период не только инвестициями, но и дельными советами, бесплатной юридической помощью.
Многие business angels становятся наставниками в своих проектах, помогая команде стартаперов сориентироваться в тонкостях предпринимательской деятельности.
Основные преимущества
Бизнес-ангелы чаще работают с проектами, которые малоинтересны для крупных венчурных фондов или кредитных организаций.
Среди других преимуществ этих неформальных частных инвесторов:
Деятельность во многих вопросах напоминает сотрудничество с венчурными фондами, но протекает более комфортно и просто. После «раскрутки» проекта большинство покидает его, перепродавая акции или долю другим инвесторам. Это выгодный бизнес, способный принести увеличение вложенных средств до 200%.
Виды бизнес-ангелов
При поиске потенциального частного инвестора среди бизнес-ангелов команде стартаперов следует учитывать их сферу деятельности и интересов.
Существует несколько выделенных типов:
- Предпринимательские : совмещают собственный бизнес и инвестирование в инновационные бизнес-проекты, вкладывая большие суммы. Ввиду занятости на собственных предприятиях редко вмешиваются в управление стартапами.
- Профессиональные : инвестируют различные суммы без определенной границы. Они работают только со стартапами, направление деятельности в которых им знакомо и понятно. Предпочитают инвестировать совместно с другими бизнес-ангелами или частными лицами.
- Энтузиасты : оперируют небольшими суммами, обращая внимание сразу на несколько разработок. Они не изучают профиль деятельности потенциального проекта и не вмешиваются в процесс руководства;
- Микроуправляющие : одновременно участвуют в нескольких компаниях, вкладывают разные суммы. Они предпочитают не только вникать в деятельность своих проектов, но и претендуют на управленческие места, долю в совете директоров. Это помогает им контролировать расход капиталовложений и распределение прибыли.
- Корпоративные : к ним относятся бывшие управленцы известных компаний, получившие приличное вознаграждение при увольнении. Его и вкладывают в развитие стартапов в стремлении приумножить прибыль. Редко курируют больше одного проекта и стремятся участвовать в их управлении;
Это особенный вид предпринимательства, направленный на получение прибыли. Правильный расчет и деловое чутье помогают зарабатывать им до 70% с одного проекта.
Отличие ангелов от других инвесторов
Неформальные инвесторы все чаще участвуют в новых проектах, поддерживая неопытных предпринимателей и стартаперов. Главное отличие от кредитных организаций и венчурных фондов – вложение только личного капитала, в то время как первые используют привлеченные средства.
Венчурные фонды внимательно и долго изучают каждый вариант, прагматично просчитывая риски. Ангелы иногда действуют интуитивно и вкладывают средства в конкретного человека, который смог заразить идеей. Анализ и расчет уровня прибыли присутствует в их стратегии, но личная вовлеченность и интерес часто побеждают прагматизм.
Встреча с бизнес-ангелом более вероятна для начинающих предпринимателей, чем прием в венчурном фонде. Многие имеют и открыты для молодежи, с удовольствием посещают технические выставки и специализированные мероприятия. Благодаря этому виду частных инвесторов в свое время появились такие бренды, как Google, Yahoo и Amazon.
Основные методы ангелов
В своей инвестиционной деятельности бизнес-ангелы активно используют хорошие отношения в кругу финансистов, связи с коллегами и другими предпринимателями.
Для разработки нового проекта используется сразу несколько методик:
- Применяется техника венчурного капитала. Она означает вложение средств на долгий срок в обмен на проценты от акций будущей компании;
- Используется богатый личный опыт и экономические знания в выбранной сфере деятельности;
- Разными способами повышается инвестиционная привлекательность стартапа в глазах венчурных фондов и крупных бизнесменов;
- Привлекаются заинтересованные частные инвесторы для сокращения риска и повышения объема вложений.
Для каждого предприятия разрабатывается индивидуальный подход, который помогает избежать проблем на этапе становления и быстрее выводит его в прибыльные. Новые инвесторы могут присоединяться на разных стадиях после повышения привлекательности и перспектив.
Где найти своего инвестора
Бизнес-ангелы достаточно открыты для новых проектов. Они имеют и электронные адреса, на которые можно присылать наработки и предложения. Они посещают инновационные и деловые форумы, объединяются в специальные ассоциации.
Наиболее известные отечественные объединения:
- Национальная ассоциация бизнес-ангелов, предлагающая в свободном доступе целый реестр заинтересованных инвесторов;
- Санкт-Петербургская организация;
- Клуб инвесторов Сколково;
- Фонд развития интернет-инициатив, занимающийся спонсированием проектов на стадии посева.
Инновационные предложения можно отправлять на открытые площадки в интернете типа StartUpStep или AskCap. Опытные инвесторы постоянно мониторят их в поисках перспективных вариантов, нанимают специальных агентов по поиску выгодных проектов. Такие сайты-площадки помогают талантливым предпринимателям заявить о своей идее и предложить ее всем заинтересованным бизнес-ангелам.
Список ТОП-10 известных бизнес-ангелов в России
В инновации и технические разработки вкладывает немало частных инвесторов. С каждым годом в этой сфере появляются новые лица, заинтересованные в получении прибыли и преумножении своих капиталов. На основе количества успешно реализованных проектов и уровня деловой активности можно составить рейтинг наиболее известных бизнес-ангелов:
- Игорь Мацанюк : бизнесмен профессионально занимается поддержкой игровых и мобильных приложений, участвуя ежегодно в десятках интересных проектов. Он готов вложить до 1 млн. долларов в перспективную идею. Основатель известной стартап-академии Farminers является бизнес-ангелом для проектов Proberry и MyWardrobe.
- Александр Румянцев : самый активный частный инвестор в 2016 году, успешно реализовавший 11 проектов. На этом рынке предприниматель – новичок, но поражает деловым чутьем. Средняя вложенная сумма варьируется от 15 до 30 тыс. долларов. Особенно интересными и перспективными считает инновации, связанные с экологией и финансовыми технологиями.
- Борис Жилин : один из самых гибких бизнес-ангелов, имеющий в своем списке за год 13 сделок. Проживая в Швейцарии, он интересуется российскими стартапами, направленными на массового потребителя. Благодаря его финансовой поддержке возник сервис по ремонту квартир «Сделано», функциональные службы-приложения FoodFox и UberChef.
- Александр Бородич : инвестор активно вкладывает собственные средства в зарубежные и отечественные разработки. В его портфеле из 22 проинвестированных идей преобладают мобильные приложения, интернет-образование и торговые сервисы. Наиболее популярны среди потребителей VKReader, презентационная платформа ConferenceCast и проект Colorizza. Бородич предпочитает работать с партнерами и включаться в сотрудничество на ранней стадии.
- Алексей Басов : известный менеджер серьезно занимается перспективными бизнес-проектами в сфере рекламных и социальных технологий. Вице-президент «Ростелекома» финансирует интересные проекты и продвигает собственный бизнес. У него всего 4 сделки за последний год, но средний чек достаточно внушителен – до 300 тыс. долларов. Он любит работать на этапе посева и без привлечения партнеров, стараясь участвовать в управлении стартапом.
- Виталий Полехин : российский предприниматель руководит клубом инвестором при Московской школе управления «Сколково». Его привлекают здравоохранение, интернет-образование и технологии. Среди внушительного портфеля из 25 проектов активно используются Printio.ru, «Кнопка жизни» и Eduson.tv. Инвестор работает в сотрудничестве с другими ангелами, включаясь в финансирование на разных стадиях.
- Эдуард Фияксель : известный частный инвестор сделал первое капиталовложение еще 15 лет назад. Он не афиширует реализованные проекты, но средний чек составляет не менее 100 тыс. долларов. Действующего президента ассоциации российских бизнес-ангелов « Стартовые инвестиции» привлекают инновационные идеи в сфере энергосбережения, коммуникаций и IT. Кроме предпринимательской деятельности, Эдуард Аркадьевич делится знаниями со студентами Нижегородского университета, издает уникальные книги по менеджменту и маркетингу.
- Андрей Головин : предприниматель активно занимается инвестированием с 1990 года, самостоятельно ведет около 16 проектов. Признает, что потерял более 40% вложенных средств, но готов вложить в идею не менее 100 тыс. долларов. Среди известных разработок коммерческие сервисы «Рублевка», MyCreditInfo и IMP Commerce. Бизнесмен предпочитает работать с финансовыми и коммерческими сервисами.
- Павел Черкашин : успешный управленец и бизнесмен строил свою карьеру в Sputnik Labs и Microsoft. В настоящее время его сфера интересов – инвестиции в нестандартные проекты на территории США И России. Его привлекают разработки для социальных сетей, развлекательные и социальные сервисы. В «послужном» списке – фото-приложение «Минутта», «Вэббанкир» и AdWired. Привлечение в инвестирование партнеров из венчурных фондов позволило поднять средний чек до 300 тыс. долларов.
- Игорь Рябенький : в списке проектов этого известного бизнес-ангела не менее 60 стартапов. Имеет престижную награду «Ангел года» по версии НАБА за 2013 год. Вместе с другими частными инвесторами поддержал и помог реализовать такие сервисы и приложения, как LinguaLeo, Eruditor и «Онлайнбилет.рф». Талантливый предприниматель работает с проектами во многих странах мира, включая Израиль, Россию и США. Его личному фонду Altair Seed Fund доверяют средства многие именитые бизнесмены, желающие повысить прибыль и участвовать в новых предприятиях.
Это лишь небольшой список бизнес-ангелов, которые способны поддержать инновационное начинание, вложить собственные деньги в проект на начальной стадии.
Как привлечь инвестора в свой бизнес
Существует определенный алгоритм по поиску и привлечению частного бизнес-ангела в свой проект:
- Разработка уникальной бизнес-идеи. Команде стартаперов необходимо тщательно изучить рынок подобных услуг и товаров, понять его потребности и особенности. Это поможет выделить важные моменты при подготовке к разговору с инвестором, обосновать важность взаимовыгодного сотрудничества и актуальность всего проекта;
- Изучение целевой аудитории . Более высокие шансы на успех у идей, направленных на удовлетворение массовых потребителей. Это сулит ангелу быстрый возврат вложенных средств и повышает финансовую привлекательность. Поэтому на презентации следует уделить внимание полезным особенностям будущего продукта и его необходимости для всего общества;
- Создание единой команды специалистов . Привлечь на свою сторону неформального инвестора поможет профессиональная команда стартаперов. Союз увлеченных идеей и подготовленных людей выглядит более уверено, чем одиночный проект;
- Составление качественного бизнес-плана . Если не получается самостоятельно составить продуманный грамотный бизнес-план с расчетами, лучше обратиться к опытным экономистам или консалтинговым компаниям. Это поможет сформировать основу для презентации с реальными цифрами и коэффициентами;
- Общение с инвестором . Это важнейший этап, требующий тщательной проработки. Устное выступление или переговоры лучше подкрепит простыми графическими схемами, диаграммами или увлекательной презентацией.
Необходимо понимать, что второго шанса произвести необходимое впечатление у стартапера не будет. Поэтому следует продумать разговор, исключить сложную терминологию и объяснения.
Как подготовить качественную презентацию
Наилучшим вариантом является подготовленный заранее питч – небольшая презентация, продолжительностью от 3 до 10 минут.
Использовать можно любой удобный способ:
- Обычная презентация в компьютерном виде (Power Point);
- Краткое содержание бизнес-плана или тизер, изложенный легким языком и без сложных расчетов;
- Полный бизнес-план;
- Финансовая модель, составленная на основе коэффициентов планируемой прибыли и расходов;
- Изготовление пробного образца, способного показать все положительные свойства продукта.
Последний вариант больше подходит стартапам, которые работают с программным продуктом, системами администрирования или инновациями в разных сферах. Чем ярче и полнее будет представлен проект потенциальному инвестору, тем больше шансов получить его одобрение и финансовые вливания.
Недостатки сотрудничества с бизнес-ангелами
Не всегда работа с неформальными инвесторами оправдывает ожидания команды стартаперов.
Она имеет целый ряд недостатков:
- Существует риск столкновения с недобросовестными предпринимателями, которые будут работать только в личных интересах, не думать о перспективах фирмы;
- Редко продолжают сотрудничество, когда стартап перерастает в полноценное доходное дело;
- Деловой репутации может не хватить для полноценных кредитных займов или финансирования банками.
Многие бизнес-ангелы не хотят работать с командами из дальних регионов, потому что желают поддерживать контакт и определенную связь.
Согласно экономическим исследованиям реализованных проектов более 30% всех частных инвесторов теряет вложенные в проекты суммы. Только 40-45% бизнес-ангелов может похвастать стабильным доходом. Но благодаря их умению принимать рискованные решения ежегодно появляются уникальные разработки и воплощаются в реальность смелые затеи.
«Секрет» представляет ежегодный рейтинг самых активных российских бизнес-ангелов, составленный Firrma Group при поддержке РВК и Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА). Участники - частные инвесторы, для которых вложения в российские и зарубежные стартапы являются основным бизнесом, а не хобби или меценатством. Главный критерий, определяющий место в рейтинге, - количество сделок в 2016 году, получивших публичное подтверждение. С подробной методологией вы можете ознакомиться
Александр Румянцев
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
A2 Leasing System, CyberGame.tv, «Мой график», Reg.fm, Flashsafe, Maroom, Агроинновации, Zig-Zag, Little Pirate, MamaDoma.Biz, Teleport
Румянцев инвестирует в стартапы чуть более года - и сразу 15 сделок. Бывший финансист говорит, что пришёл в стартап-индустрию зарабатывать. Как инвестор он всеяден, но признаётся, что особенно любит финтех, экологию и VR. Вкладывает относительно небольшие суммы - несколько миллионов рублей. Судя по почерку, действует Румянцев математически: у него есть собственная методология и даже небольшая команда (хотя обычно ангелы - это всё-таки флибустьеры-одиночки). Интересно, что он не очень тесно общается с коллегами по цеху (что в этом бизнесе бывает редко), и потому у него нет или почти нет совместных сделок, но при этом довольно открыт (такое встречается ещё реже): 11 из 15 сделок подтверждены публичными источниками. Из любопытных сделок - Flash.so, основатель которого Алексей Чуркин ухитрился подарить свою «бесконечную флешку» Дмитрию Медведеву, и стартап «Агроинновации» с проектом «Электронное стадо», который следит за численностью, здоровьем и качеством ухода за коровами.
Александр Бородич
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
GetShop.TV (дважды), GrowFood, Inverse, WiMark System, «Букля», TicketsCloud, MingIvision
Борис Жилин
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
100 000–200 000
UberChef, BoomStarter, ParkApp, «Сделано»
Жилин живёт в Лозанне, но при этом существенная часть его сделок – с партнёрами из России (например, с ещё одним известным ангелом Алексеем Менном и топ-менеджером «ВТБ24» Надией Черкасовой). Вообще, Жилин - один из немногих россиян, инвестирующих в отечественные компании из-за границы. И делает он это весьма активно: 13 сделок за год (четыре подтверждены источниками), причём 12 из них - в России, что для «иностранца» редкость. Жилина называют гибким инвестором, и он это подтверждает: «Я верю в максимальную гибкость и готов рассматривать инвестиции как на самой ранней стадии развития (команда с идеей), так и на более поздних стадиях, когда требуется финансирование роста». Средний чек достаточно высокий - $100–200 000. Из интересного в портфеле: Жилин на пару с Алексеем Менном вложил 20 млн рублей в сервис ремонта квартир «Сделано» Ильи Осколкова-Ценципера, сооснователя «Афиши» и института «Стрелка». Другие заметные проекты - службы доставки еды FoodFox и Elementaree, а также сервис вызова повара на дом UberChef.
Богдан Яровой
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
Style Consierge, MasterZen, WiMark System, HiConversion
Калининградец Яровой один из немногих активных бизнес-ангелов, живущих в России и при этом не в Москве. Бывший председатель правления банка «Европейский» в венчур стал инвестировать не очень давно, но довольно быстро превратил это занятие в осознанный процесс. Он организовал венчурную компанию SmartHub, которая сочетает функции клуба ангелов (Яровой и команда развивают её как платформу для соинвестирования) и акселератора. В общении Яровой по-корпоративному сдержан, но вкладывается он, тем не менее, азартно: 16 компаний за два года, пять - за последний год (публичные источники подтверждают четыре сделки). В его планах закрыть перед Новым годом «ещё одну-две сделки». Средний чек довольно высокий – $50–70 000. Стадии - классические для ангела seed и pre-seed. Среди интересных команий в портфеле можно отметить российско-британский маркетплейс для фото Lobster (сделка 2015 года), TicketsCloud, сервис мониторинга приложений AppFollow (первый в истории выход ФРИИ).
Юлий Зегельман
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
AirCall, AllSet, Rolith
Преуспевающий владелец юридической практики в Калифорнии Зегельман вот уже не первый год вкладывает в стартапы. При этом, проживая в Америке, он смотрит и на российские или украинские проекты, хотя американских в его портфеле, естественно, больше. Скорость инвестирования Зегельмана завораживает. По его словам, в этом году он один и с партнёрами вложился в 19 проектов (из России лишь один). Три сделки подтверждены публично. Кроме того, этот ангел успевает делать выходы, что, конечно, является самым высоким классом для инвестора. Технологический фокус у инвестиций Зегельмана широкий: облачные технологии, финтех, устройства, интернет вещей, электронная коммерция и новые материалы. Стадии - от pre-seed до серии А. Вот характерная сделка инвестора в 2016 году. Парижский стартап по обработке звонков в службу поддержки Aircall, раунд на $8 млн (это крепкая европейская стадия А), в котором помимо Зегельмана поучаствовало несколько крупных и средних инвесторов включая Balderton Capital и FJLabs.
Олег Чельцов
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
Doctrine, Giroptic, 90 seconds (все - Франция)
Венчурный партнёр Runa Capital и cоздатель фотобанка Fotolia, француз с русскими корнями Чельцов когда-то был музыкальным продюсером и известен тем, что открыл России певицу Патрисию Каас. С начала 2000-х он инвестировал более чем в 50 компаний и сделал около десяти удачных выходов. Чельцов и сейчас много инвестирует. В основном во Франции (местный венчурный рынок считается довольно бодрым). Средний чек установить сложно, потому что вкладывается этот ангел обычно в составе синдиката. Как правило, это бывает крепкая стадия А (что не очень типично для ангела). В 2016 году Чельцов сделал три сделки, все - «французские».
Сергей Солонин
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
YouDo, Арена-Маркетинг, Instamart
Сооснователь Qiwi, одной из главных «голубых фишек» Рунета, вкладывает в технологические проекты разного масштаба давно - как LP (партнёр с ограниченной ответственностью), через корпоративный фонд Qiwi, а также индивидуально. Фокус Qiwi - всё, что связано с платёжными и финансовыми технологиями, а вот фокус Солонина понять сложнее. В его портфеле есть и сервис по распространению спортивных билетов «Арена-маркетинг», и YouDo, и служба доставке продуктов Instamart (в этой сделке, кстати, поучаствовал управляющий директор Sberbank CIB Альберт Сагирян). Понятно лишь, что инвестор Солонин предпочитает вкладываться на стадии А или выше, и что финтех ему в любом случае интересен, так он возглавил рабочую группу FinNet Национальной технологической инициативы (НТИ).
Игорь Мацанюк
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
Один из наиболее закрытых IT-предпринимателей и инвесторов в последние годы совсем ушёл в тень. Живёт он в основном в Вильнюсе, где активно участвует в жизни местного технопарка. Туда же переехало его главное детище - Game Insight, крупный мировой разработчик мобильных игр. Раньше Мацанюк вкладывался в десятки стартапов - сначала сам, потом через собственный фонд IMI.VC и опосредовано как LP в несколько российских фондов (что, однако, документально нигде не подтверждено). Сейчас про инвестиции Мацанюка известно немного, и есть ощущение, что стартап-тема его несколько разочаровала. С другой стороны, в этом году он вошел в попечительский совет акселератора GenerationS. Из сравнительно свежих вложений Мацанюка – TicketsCloud, новый технопарк в Вильнюсе и неназванный медицинский проект.
Олег Евсеенков
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
RollCon, «Экологические инвестиции»
Евсеенков инвестирует очень много - за год, по его словам, вложился в 18 стартапов (найти, правда, удалось только два). В основном он инвестируют на preseed- и seed-стадиях в далеко не самую популярную среди ангелов область - «промтех». Впрочем, для бывшего топ-менеджера «Роснано» и РАО ЕЭС, а также министра промышленности Рязанской области это вполне логичный выбор. Кроме того, Евсеенков проповедуют необычную модель инвестирования. «Моя бизнес-модель подразумевает не столько выходы, сколько дивидендную доходность», - говорит он. Средний чек - $50 тыс.
Эдуард Фияксель
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
50 000–150 000
нет данных
Пожалуй, один из самых успешных российских бизнес-ангелов. Именно Эдуард Фияксель сделал несколько ярких ангельских выходов в истории российского венчура, причем сразу продав проекты стратегу. Так, в 2014 году он продал оператора широкополосного доступа в интернет «Мегамакс» и «Интернет-лабораторию» компаниям из группы Virgin Ричарда Брэнсона. Мультипликатор по сделкам, по словами инвестора, превысил 28. Этот инвестор любит не слишком популярные среди ангелов сферы: телеком, интернет вещей, медицинские девайсы. Инвестирует от $50–150 000 на стадиях seed и start-up - то есть, в среднем немного больше, чем большинство ангелов. В этом году Фияксель вложился в восемь стартапов (публичные источники указывают на два). Фияксель заведует кафедрой венчурного менеджмента в НИУ ВШЭ. Постоянно проживая в родном Нижнем Новгороде, он руководит местной ассоциацией бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции».
Сергей Дашков
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
Whatshelp, HelloBaby
Дашков - участник Venture Club, одной из самых активных ангельских группировок. Спектр инвестиционных интересов очень широк: Big Data, финтех, новая энергетика, VR, интернет вещей, биотех и т.д. В портфеле есть такие проекты, как Veeroute и Minglvion. Дашков говорит, что закрыл в этом году восемь сделок, но в открытых источниках есть информация только о двух. Первый - сервис поддержки клиентов через мессенджеры Whatshelp (раунд на $80 000, в котором также участвовали ветеран ангельского движения Павел Черкашин и ещё несколько частных инвесторов). Второй - детское приложение HelloBaby. В него Дашков вложился вместе с продюсерским центром Riki Group (владелец «Смешариков, «Фиксиков» и «Малышариков») и несколькими участниками Venture Club.
Андрей Головин
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
Головин, ветеран ангельского движения, начал инвестировать ещё в 1990-х. При этом он не очень любит публичность и тусовочность, которая присуща ангельскому рынку (Головин - один из немногих, кто не делает совместные сделки, а это вообще редкость), поэтому встретить его не так-то просто. Инвестирует не только в венчур, но и в инфраструктуру – например, в этом году вложился в коворкинг в Испании. География, как и у всех опытных ангелов, выходит за пределы страны: у Головина это Прибалтика и Испания. Интересных ему тем тоже много: платформы для разработки ботов и бизнес-коммуникаций через мессенджеры, трансграничная электронная коммерция, распределённые онлайновые бизнес-системы, новые технологии интерфейсов и т.д. Главный критерий для отбора проектов - качество команды. «Нужны люди не только с горящими глазами, а с хорошим опытом и профессиональным бэкграундом, - объясняет он. - Мне даже приходилось делать досрочные “экзиты” из-за того, что я начинал сомневаться в компетентности лидеров проектов».
Олександр Черняк
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
300 000–2 млн
Instacarro (Бразилия), Mobalytics (США)
Черняк - крупный ангел, инвестирующий до стадии B включительно (а это совершенно точно уже вотчина взрослых венчурных фондов) до $2 млн. В основном в родной Украине, но успевает отсматривать хорошие проекты в России и даже в Бразилии, где у Черняка, по его словам, уже есть один проект. Интересуется е-commerce, фудтехом, финтехом, умным потреблением и сервисами для путешественников. Пожалуй, одна из самых звёздных (по крайней мере из числа известных) сделок для инвестора стало вложение в CarPrice. Сегодня это одна из наиболее перспективных молодых технологических компаний - уже даже не поворачивается язык назвать её стартапом. Сейчас в ней сидят такие гиганты, как, например, Baring Vostok, но Черняк был одним из первых инвесторов. як был одним из первых инвесторов.
Игорь Шойфот
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
250 000–1 млн
Sixa (США), California in Ukraine (Украина)
Этот ангел заключает сделки на сумму от $250 000 до $1 млн - фактически в зоне венчурных фондов. Шойфот с 1990-х годов живёт в США, однако регулярно инвестирует в России и странах бывшего СССР (особенно часто в Украине). В Америке он также известен как основатель таких компаний, как Epsylon Games, Fotki.Com, vInternship. Шойфот находится в дружеских отношениях с фондом основателей РБК - TMT Investments. Инвестора интересует несколько тем: маркетплейсы, e-commerce, облака, Big Data, медиа. Из последних интересных сделок - проект Sixa. Также Шойфот известен тем, что регулярно делает неплохие выходы – например, продал Kanvas гиганту AOL.
Алексей Менн
публичные данные
личные данные
Проинвестированные стартапы
Средний чек, $
25 000–400 000
«Сделано», Elementaree
Менн - активный игрок на рынке вот уже около трёх лет. Кроме того, основал собственный венчурный фонд Sun Capital, через который также заключает сделки. Как ангел вкладывает по $200-400 000 в стартап. От многих других участников рейтинга Менн отличается тем, что любит не только классические венчурные сделки. «Интересны традиционные отрасли, в которых давно не было технологических изменений, - объясняет он. - Особенно интересны ритейл, строительство, фудтех, киберспорт, разные b2b-услуги». Как минимум одну из его портфельных компаний знают многие молодые москвичи - это «конструктор еды» Elementaree.
Игорь Калошин
публичные данные
Школа, институт, работа и дом. Семья и друзья, социальные сети и воскресный шашлык на природе. Большинство людей увязает в повседневной рутине, и теряет собственные гениальные идеи, которые в юности опьяняли ароматом надежды на большое и яркое будущее. 90% причин отказа от -идей лежит в области отсутствия капитала и веры в себя. И только самые упорные активно ищут пути преодоления преград, обходят три круга банковского ада и, наконец, находят своих ангелов, финансирующих проект на самых выгодных условиях.
Бизнес-ангелы – состоятельные люди, инвестирующие свой личный в молодые проекты на самых ранних стадиях их развития. Наиболее часто они вступают в игру в то время, когда до создания собственной продукции еще далеко, и обеспечить погашение кредитов невозможно, а венчурные капиталисты указывают на дверь, считая набросанный на бумаге план слишком рискованным вложением.
Ангелы и демоны бизнеса
Когда идея манит, а перспективы ее воплощения в жизнь сверкают и переливаются на горизонте, каждый может показаться благодетелем. Между тем, на рынке венчурного финансирования присутствует, как минимум, две категории лиц, готовых оплатить осуществление гениального замысла - бизнес-ангелы и венчурные капиталисты. Несмотря на общность интересов и сферы деятельности, их тактики разительно отличаются:
Ангелы бизнеса инвестируют исключительно собственные , капиталисты же управляют сборными средствами фондов. Соответственно, ангелы принимают решение самостоятельно, принимая весь риск и определяя личную готовность выдать какую-либо сумму. Венчурные капиталисты в ответе не только перед собой, но и всеми участниками фонда, поэтому готовы выжать из проекта все соки, даже при его провале.
Венчурные капиталисты принимают решение о финансировании на основании тщательного анализа и маркетинговых исследований, не приемлют слишком высокого риска, поэтому вступают в работу с компанией на достаточно поздних этапах – расширения и развития. Бизнес-ангелы, напротив, восполняют пробел в потоке финансов на самых ранних этапах – при оформлении идеи на бумаге, разработке бизнес-плана
Капиталисты предпочитают прочно удерживать компанию на крючке, для чего ставят ряд условий в контракте относительно эмиссии и продажи акций. Сами же они становятся владельцами контрольных пакетов или привилегированных ценных бумаг. Ангелы бизнеса готовы довольствоваться «блокирующим» пакетом.
Венчурные партнеры ведут активное сотрудничество с фирмой и принимают участие в заседаниях директоров от момента вступления до полного вывода капитала. Суммы, которыми распоряжаются ангелы бизнеса, намного скромнее и уже на этапе расширения и развития фирмы не дают значительной роли в составе директоров.
Бизнес-ангелы являются представителями неформального рынка, профессионалами-одиночками, способными предоставить молодой компании не только финансовую опору, но и собственные знания. Суммы их инвестиций, как правило, ограничены собственными доходами и готовностью к риску. Всего 30-50 тысяч долларов – не так уж и много для производственной компании или научно-технической разработки, поэтому сейчас частные инвесторы активно ведут поиск единомышленников и создают клубы, позволяющие вложить в проект достаточно серьезный капитал.
Лицо «ангела»
Внесение капитала на самых ранних стадиях развития проекта, финансирование интересных и перспективных идей делают бизнес-ангелов примечательными для общества, ведь именно благодаря их личным финансам совершены многие открытия в области высоких технологий, медицины и генной инженерии, а ученые, поддержанные «ангелами» периодически получают Нобелевские премии.
Интерес к этому особому сословию богачей заставил статистов набросать общий портрет бизнес-ангела.
Большинство из них – высокообразованные и интеллигентные люди, обладающие высокими доходами. Нередко бизнес-ангелы являются отставными руководителями крупных фирм и корпораций, высокооплачиваемыми специалистами и учеными.
Период изыскания интересных проектов приходится на возраст зрелости – многим ангелам 38-50 лет. Полные сил и энтузиазма, они готовы помочь не только финансами, но собственным участием.
Более 80% частных инвесторов – мужчины
Около 60% ангелов инвестируют в компании на посевной стадии и готовы нести все риски, вместе со стартующим проектом
Размеры вложений бизнес-ангелов, как правило, не велики – 30-50 тысяч долларов. Такие суммы позволяют разделить средства между несколькими компаниями и диверсифицировать риск.
Самый знаменитый бизнес-ангел ныне входит в список самых богатых людей по мнению журнала Forbes. Энди Бехтольсхайм когда-то стал одним из первых инвесторов Google, сервисами которой сейчас пользуется более половины населения Земли.
Ангельский капитал и общность интересов
Если при обращении в венчурный вы можете рассчитывать только на безукоризненно составленный план, новизну идеи и прогнозировании высокого спроса на готовый продукт, то наладить контакт с бизнес-ангелами поможет и общность интересов: многие из них готовы инвестировать в сферы деятельности, которые стали для них родными. Другие же просто находятся в поиске объекта, который можно возглавить.
Согласно основным причинам участия в финансировании стартапов ангелов бизнеса квалифицируют на группы:
Предприниматели . Эта группа частных инвесторов состоит из успешных бизнесменов, желающих расширить сферы влияния и пополнить свой портфель долей молодой, перспективной компании. От них можно получить ценные советы по менеджменту, стратегиям сбыта, методам обхождения конкуренции и поиску рынков сбыта.
Профессионалы – относительно небольшая группа бизнес-ангелов, в состав которой входят высокооплачиваемые специалисты разных сфер. Чаще всего они принимают к рассмотрению проекты, работающие в той же отрасли или близкие к ней.
Корпоративные ангелы – бывшие руководители крупных предприятий, которые находятся в поисках новой перспективной должности. Нередко бизнес-ангелы этой группы активно навязывают свою стратегию менеджмента, а иногда и вовсе возглавляют инвестируемую компанию.
Профессиональные инвесторы – ангелы, являющиеся выходцами из инвестиционных клубов. Хороши для молодых предприятий предоставлением внушительных сумм от целого «ангельского хора».
Энтузиасты – состоятельные люди, которые желают сделать мир лучше. Инвестиции для них являются скорее увлечением, своеобразным хобби, нежели инструментом заработка. У них можно получить капитал на научные изыскания и экспериментальное производство.
Каждая из групп бизнес-ангелов имеет собственные стратегии и ценности, от воздействия на которые во многом и зависит получение инвестиций. Наиболее расчетливыми и профессиональными являются ангелы первой группы. Они тщательно взвешивают проект, рассматривают и правят просчеты в нем, обмануть их подставными цифрами буквально невозможно – это бизнесмены, которые всю жизнь привыкли принимать решения и выбирать из нескольких вариантов самый лучший.
Недостатки и преимущества ангельского финансирования
На ранних этапах, когда проект находится лишь на бумаге, размышлять и выбирать не приходится: погашать ежемесячно будет просто нечем, венчурные капиталисты демонстративно отвернутся от вас, останется лишь вариант финансирования бизнес-ангелами. В этом есть ряд своих преимуществ и недостатков.
Недостатки:
Некоторые бизнес-ангелы активно вмешиваются в жизнь проекта, навязывают свое видение и стиль управления. Иногда власть постепенно кочует им в руки, а управление стартапом теряется первоначальным лидером.
Капитал частных инвесторов невелик и зачастую для развития компании требуется второй и даже третий ряд инвестирования, которое чаще всего осуществляется уже более крупными участниками рынка – фондами.
Метаморфоза от «ангела» до «черта» иногда отнимает считанные минуты. Поэтому спорить с инвесторами не приходится.
Достоинств же финансирования частными инвесторами также немало, в первую очередь, уже потому, что все риски потерь они несут вместе с молодым начинанием, а при его крахе не придется брать все виды частных кредитов на всю родню, чтобы вернуть упущенное.
С тех пор, как частный инвестор доверил вам свой капитал, вы можете рассчитывать на дальнейшее финансирование: многие венчурные фонды при рассмотрении кандидата учитывают и наличие доверия со стороны других участников рынка.
При «ангельском» финансировании вы можете откупиться лишь пакетом обычных акций, в то время как капиталисты потребуют контрольный и привилегированный, дабы держать компанию в прочных экономических тисках.
Бизнес-ангелы более гибки в своих решениях, нежели капиталисты
Бизнес-ангелы – особое сословие частных инвесторов, финансирующих стартапы на посевной стадии, при чрезвычайно высоких рисках. Их общественная роль неоценима, потому как ангелы становятся надежными партнерами молодых и талантливых предпринимателей, буквально обучая их первым шагам и словам на поприще бизнеса.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Как найти бизнес-ангела: пошаговая инструкция
Шаг №1. Самоидентификация.
В основном поиском бизнес-ангелов занимаются те, кто изобрел что-то новое и получил на новый продукт или услугу патент. Но понятие инновационного продукта гораздо шире - это не обязательно должно быть техническое изобретение, это может быть новый взгляд на то, что уже существует. Например, инновацией может стать кафе с необычным сервисом или автомойка. Необходимо ответить на вопрос: что нового в предложении, в чем его преимущества? Следовательно, нужно провести минимальное маркетинговое исследование, помогающее изучить рынок. Средства могут быть разные: от эмпирических знаний до поиска по Интернету.
Шаг №2. Определение аудитории продукта.
Нужно определиться с тем, кто будет покупателем вашего продукта. Насколько широк рынок для продукта, который вы предлагаете? Как изобретение, так и новый подход к уже существующему продукту или услуге можно применить для разных аудиторий. Бизнес-ангелы интересуются высокодоходными проектами более чем с 29% годовых, иначе вряд ли они пойдут на риск. Возможно, предложенный вами алгоритм могут купить крупные компании. Но их поиском можно заниматься долго. Другой вариант - сделать, например, программный продукт и записать его на диск. Соответственно, покупательская аудитория вашего продукта становится гораздо шире.
Шаг №3. Команда.
Бизнес-ангел - частный инвестор, который чаще всего имеет либо работу, либо свой бизнес. Бизнес-ангел обладает определенным опытом, и он будет помогать в реализации проекта, но соискателю инвестиций нужно иметь команду, состоящую как минимум из двух человек. Если соискатель инвестиций предлагает какой-то новый подход к продукту или услуге, то, как правило, за проектом стоит опытный менеджер. Если соискатель предлагает изобретение, то рядом с таким человеком должен быть менеджер: какая бы гениальная идея ни была, ее нужно грамотно реализовывать.
Шаг №4. Составление бизнес-плана.
Бизнес-план можно составить самостоятельно либо заказать его в консалтинговой фирме. Стоимость услуги обойдется $ 1-5 тыс. Бизнес-план должен содержать: название проекта, описание продукта (особое внимание нужно уделить проведенным независимым исследованиям и их результатам), стадии развития продукта, предположительную цену единицы продукции и себестоимость ее производства, а также основные функции продукта. Описание рынка должно включать информацию о годовом объеме рынка, темпах его роста, сегментах, а также о ваших амбициях по захвату доли рынка (в процентах). Кроме этого, в бизнес-плане должна содержаться информация о необходимых инвестициях, конкурентных преимуществах и конкурентах, управленческой команде вашего проекта, предполагаемой доле инвестора в компании, запланированном возврате инвестиций и т. д.
Шаг №5. Общение с бизнес-ангелом.
Обычно общение с бизнес-ангелом происходит на презентационных сессиях. Как правило, выступают сразу соискатели по трем-четырем проектам. Важно за 10 минут, отведенные под презентацию, рассказать все самое важное и все самое интересное о проекте. Потому что, как правило, после презентации начинаются вопросы. В презентации нужно осветить все вопросы, о которых говорится в шаге № 4. Презентация не должна быть только устной. Лучше подготовить раздаточные материалы и сделать презентацию в программе Power Point.
Кто такие бизнес ангелы, и чем они занимаются?
Сегодня это инвесторы, вкладывающие собственные средства во всевозможные инновационные разработки и перспективные проекты. Свою задачу они видят в поддержке молодых компаний, внедряющих новшества в производство, торговлю, другие сферы жизни.
Бизнес ангелы вкладывает собственный капитал в обмен на долю в бизнесе или приобретает достаточно большой – иногда блокирующий – пакет акций, чтобы иметь решающий голос для принятия финансовых и управленческих решений.
Википедия говорит, что Бизнес-ангел
(англ. business angel
, informal investor
, angel investor
) - это частный инвестор, который инвестирует средства в инновационные стартапы (проекты) ещё на этапе создания предприятия, а сам получает возврат своих вложений и некоторую долю в капитале (чаще всего блокирующий пакет, а не контрольный).
Откуда взялись бизнес ангелы?
Инвесторы, получившие столь романтичное название, впервые появились в 20-х гг. XX века. Считается, что именно так называли богатых покровителей искусств, спонсировавших новые театральные постановки в Нью-Йорке.
По другой версии, название впервые было применено по отношению к частным инвесторам, вкладывавшим деньги в перспективные венчурные IT-проекты Силиконовой долины. Первым счастливчиком, инновационный проект которого профинансировал частный инвестор, стал американец Юджин Кляйнер.
Инженер и предприниматель, решивший начать свой бизнес по производству кремниевых микросхем, долго не мог найти инвесторов. Крупные финансисты с считали проект утопичным, и Юджин уже подумывал о том, чтобы отказаться от своего замысла. Однако на его пути внезапно возник Артур Крок, у которого были обширные связи в финансовой сфере. Он помог найти недостающую сумму, и в 1959 г., получив от частного инвестора $1,5 млн, Кляйнер открыл свою компанию Fairchild Semiconductor.
Почему инвесторы становятся бизнес-ангелами?
Цель любых инвестиций – получение хорошего дохода, и в случае с венчурными проектами он должен быть максимальным, поскольку риск потерять средства достаточно высок. Обычные инвесторы далеко не всегда готовы отважиться на подобное размещение капитала, предпочитая вкладываться в финансовые инструменты с менее высоким, но зато гарантированным доходом.
Современные бизнес ангелы, наоборот, инвестируют в инновационные проекты, в зарождающиеся предприятия, в компании на стадии оформления, которые потенциально могут оказаться очень прибыльными. Как правило, «ангел» выбирает 1–2 новых проекта из 10–15 предложенных, ориентируясь на те, которые кажутся потенциально выгодными. Считается, что грамотные венчурные инвестиции должны принести не менее 50–70% в год.
Обычно возврат вложенных средств происходит в момент продажи пакета акций или доли в фирме. Если проект оказался успешным, их стоимость может значительно превосходить первоначальные вложения. Реализовать ценные бумаги компании можно на бирже или путём закрытых торгов. Инвесторы, заинтересованные в дальнейшем развитии бизнеса, выкупают их по предложенной цене.
Основные типы бизнес ангелов:
- Lead Investor - данную стратегию, в основном, используют достаточно опытные инвесторы, которые уже провели несколько сделок и имеют опыт в предпринимательстве. Эти бизнес-ангелы активно участвуют в жизни компании, в которую они вложились.
- Manager - чаще всего это бывший сотрудник корпораций, который вместе с инвестицией пытается найти место для своего трудоустройства.
- Не профессиональный частный инвестор — обычно его заинтересовывает проект или новый продукт, желание инвестировать в новую компанию.
В чём отличие бизнес-ангелов и венчурных инвесторов?
И те и другие вкладывают средства в высокорисковые инновационные проекты, но делают это они на разных условиях. Если бизнес-ангел всегда рискует только собственными деньгами, то венчурные инвесторы обычно объединяются в фонд, который может привлекать средства граждан или других юридических лиц. Ярким примером такого варианта являются венчурные ПИФы.
Иными словами, бизнес ангел это частный инвестор, который инвестирует напрямую в компанию, а не через брокеров, инвестиционные фонды и прочее. Бизнес ангел как правило несет 100% риска и компания начинает свою деятельность исключительно благодаря ему. Бизнес ангел этот тот инвестор, который верит в компанию на стадии ее зарождения и всячески поддерживает ее развитие финансово сопровождая, наверное от сюда и пошло название «ангел».
Кроме того, бизнес ангелы инвестируют не только с целью извлечения прибыли, но и для самореализации в качестве человека, который помогает встать на ноги другим. Многие из них находят большое удовольствие в том, чтобы передать свой коммерческий опыт молодым предпринимателям, фирмы которых ещё находятся на этапе становления.
Портрет обычного бизнес ангела
Считается, что это опытный предприниматель 35–55 лет, имеющий не только теоретические познания о бизнесе, но и собственный положительный опыт реализации новых проектов. Такой инвестор имеет отличную деловую хватку и поэтому может дать управляющим новой компании ценные практические советы.
«Ангелы» из США обычно имеют годовой доход на уровне $80–100 тыс. При этом стандартная сумма инвестиций колеблется от $10 тыс. до $300 тыс., в зависимости от вида бизнеса, стадии проекта и сферы деятельности молодой компании. По данным американских финансистов, в инновационный проект обычно инвестируется от $50 тыс. $200 тыс.
История насчитывает несколько поразительных примеров, как обычные инвесторы становились успешными бизнес-ангелами. Во-первых, это известная . Когда-то инвестированные в неё $91 тыс. превратились для бизнес-ангела в $154 миллиона! Томасом Алберг, вложил $100 тысяч в компанию Amazon, и получил свои $26 миллионов. А $4 тыс. фунтов стерлингов инвестировал Ян МакГлинн, за что был награждён 42 миллионами фунтов.
Есть ли в России бизнес ангелы?
Практически все российские «ангелы» – это люди, имеющие серьёзные средства и располагающие опытом построения успешного бизнеса. Условно их можно разделить на 3 независимые категории.
- Выходцы из технологичного бизнеса или из науки, ищущие инновационные проекты в определённой сфере, часто – для интеграции в действующий бизнес. Они являются отличными экспертами и точно знают, что хотят получить от инвестиций. Такие бизнес-ангелы – большая удача для начинающего предпринимателя, поскольку сочетание оригинальных жизнеспособных идей и достаточного количества средств для их воплощения в жизнь обычно даёт прекрасные результаты.
- Представители крупных корпораций и групп, которые не хотят афишировать свою заинтересованность в каких-либо разработках. Они обычно подыскивают интересный проект, инвестируют в него, а затем передают свою долю в бизнесе материнской компании. Фирме, являющейся объектом таких «ангельских» инвестиций, часто грозит поглощение, а её руководителю обычно доверяют возглавить вновь созданную структуру в материнской корпорации.
- Любители – это малочисленная категория инвесторов, для которых «ангельская» деятельность на стадиях «стартапа» и «посевной» является хобби, а не способом извлечения прибыли. Вложения в проекты они осуществляют, исходя из личных предпочтений, или желания способствовать развитию какой-либо сферы деятельности. Хотя их инвестиции носят непрофессиональный характер, подобные проекты нередко оказываются вполне успешными.
Для поиска перспективных объектов, объединения капиталов и более результативной работы бизнес-ангелы объединяются в сети. За рубежом их количество исчисляется сотнями, в России сегодня их более 20. Наиболее известны: «Национальное содружество бизнес-ангелов», «Санкт-Петербургская организация Бизнес-ангелов» и «Московская сеть бизнес-ангелов».
В 2013 г. в России начался процесс систематизации «ангельской» деятельности: заработал специализированный портал для начинающих бизнес-ангелов, проводятся всевозможные конференции, координирующие работу инвесторов. Только в первый год было вложено более $100 млн. Средний размер вложений сейчас составляет около $120 тыс., с которыми вполне можно начать небольшой бизнес.
Статистика гласит, что шансы на успех и получение более 50% годовых в результате своих вложений составляют всего 23% среди всех бизнес-ангелов, а 17% получают небольшой доход. Неудачные вложения случились у 34% инвесторов. Такой большой, на первый взгляд, процент неудач связан часто не с профессиональной деятельностью компаний, не правильной организацией и часто изначально не верными просчетами.
Загрузка...